브라질 국채 매도 후기

< 브라질 국채 매도시 참고 자료 >

 

브라질 국채는 법인에서 17년 4월에 매수하여 운용하다가, 23년 12/26일에 해당 금융사에 매도 신청을 의뢰하여 최종 거래일인 12/28일 매매가 완료 되었습니다.

 

위에 같이 만기 전 브라질 국채를 매도하기 위한 검토 사항은 아래와 같습니다.

 

①환율 : 브라질 헤알화 환율이 @270원 이상일 때 매도를 고려했습니다.

②단가 : 이자금액 지급 전월에 브라질 국채 단가의 최고점을 고려했습니다.

(이자 지급전후의 국채 단가 변동 참고 => 이는 연말 주식 시장에서 발생되는 배당락 효과와 동일)

 

< 2023년 브라질 국채 평가 금액 현황 >

 

< 2023년 브라질 국채 단가 변동 현황 >

 

< 브라질 국채 매수 시점부터 매도까지 헤알화 환율 및 단가 변동 현황 >

 

 

운용기간인 6년 7개월간 이자수익은 약 677백만원이며, 브라질 환율 하락에 따른 투자 원금 손실은 약 394백만원입니다.

 

브라질 국채 초기 투자 시점인 17년 4월 헤알화 환율은 @361.35원에서 매도 시점인 23년 12월말까지 26.17% 하락한 @266.79원에 매도거래가 되었습니다. 다만 23년도에 브라질 환율이 11.29% 강세로 전환됐기 때문에 만기 전 매도를 고려할 수 있었습니다.

 

< 2023년 브라질 헤알화 환율 변동 추이 >

 

 

분명 브라질 국채는 높은 금리(표면이율 10%)와 이자소득에 대한 비과세 혜택의 장점이 있는 해외 금융 투자 상품입니다.

 

그러나 현재 시점에서 27년까지 만기 보유에 대한 성과를 예측하기 어렵지만, 위의 결과에서 인지할 수 있듯이 해외 금융상품에 투자할 때는 해당 투자 국가의 환율 변동에 따른 원금 손실에 대한 검토가 분명히 필요하다는 부분을 강조하고 싶습니다.

 

---

◈ 브라질 국채 만기 전 매도 절차 ◈

 

①브라질 국채 보유 금융사에 만기 전 매도 의사를 전달하고 예상 매도 일정을 조율합니다.

• 예를 들면 12월 매매 시 매도 가능한 일자(브라질 현지 일정에 따른 매도 거래 안 되는 날 확인 필요) 및 최종 매도거래 가능일 (23년 12월 => 26일이 최종 매도거래 가능일)

②매도일에 해당 금융사에 요청하여 우선적으로 "브라질 채권 평가분석" 자료를 받아서 국채 매도에 따른 예상매도금액 확인 후 최종 매도 진행을 의뢰하면 "브라질국채 매매확인서(매도)" 를 받게 됩니다.

• 예를 들어 매도일이 23년 12/26일이면 예상결제일은 23년 12/28일이 됩니다. (매도일로부터 +2일 영업일수 소요)
• 특이사항으로 브라질 국채 매도 시 예상매도금액의 0.60% 해당되는 매도수수료가 발생됩니다. 
• 계산 사례 => 예상매도금액 ￦1,106,958,939원 × 0.60% = ￦6,641,754원 
• 매도 시점에 따라서 예상결제금액은 매도단가와 환율 변동으로 차이가 발생할 수 있습니다. 

< 브라질 채권 평가분석 자료 >

 

< 브라질국채 매매확인서(매도) >

 

 

③브라질 국채 만기 전 매도 신청 후 결제일이 도래되면 거래 금융사로부터 "브라질국채 매매계산서(매도)" + "전체 거래내역 조회" + "이자.배당소득 원천징수영수증(소득자보관용)" 수령하면 만기 전 브라질 국채 매도 진행이 완료하게 됩니다.

• 브라질 국채 매도 신청 후 브라질 환율 및 단가 변동에 따른 실 결제금액은 변동됩니다.
• 브라질 국채 매도 신청 전에 확인사항으로 해당 금융사와 "자금이체출금 약정"을 체크해서 은행 계좌로 출금 거래를 할 수 있는지 확인하시기 바랍니다.
• 브라질 국채는 "한국과 브라질 조세협약"에 따라서 비과세 적용을 받는 채권이기 때문에 이자소득에 대한 과세가 면제되지만, 최종적으로 원천징수 영수증을 확인하는 것도 잊으면 안 된다고 생각합니다.

< 브라질 국채 매매계산서(매도) >

< 이자. 배당소득 원천징수영수증 >

 

< 브라질 국채 매도 거래내역 >

 

---

 

위와 같은 포스팅 글이 현재 브라질 국채에 투자 중인 투자자와 앞으로 여유 자금으로 투자를 고려하고 있는 예비 투자자에게 실무적으로 조금이나마 참고 자료가 됐으면 하는 바람입니다.

 

또한 보거스 투자띵크에 브라질 국채 관련 포스팅 글이 있기에, 함께 참고하면 이번 포스팅 글을 이해하는데 더욱 도움이 될 것으로 판단됩니다.

 

 

브라질 국채는 언제 매도해야 할까?!!

 

 

< 브라질 환율 그리고 국채 연관성 >